VOCABULÁRIO
DO MERCADO.

• Execução

  Alavancagem

  Multiplicador da exposição em relação ao capital.

  100:1 significa que com USD 1.000 você controla USD 100.000. Amplia ganhos e perdas na mesma proporção. Não é estratégia — é ferramenta de capital eficiente.

• Análise

  Análise fundamentalista

  Estudo de fatores macro que movem moedas.

  Taxa de juros, inflação, PIB, emprego, política monetária. Define a direção estrutural; o gráfico define o ponto de entrada.

• Análise

  Análise técnica

  Estudo do preço e volume no gráfico.

  Premissa: o preço reflete tudo. Usa padrões, médias, suportes, resistências e estrutura de mercado para identificar probabilidades.

• Macro

  Banco Central

  Autoridade monetária que define juros e política cambial.

  Fed (EUA), BCE (Eurozona), BoJ (Japão), BoE (UK), BCB (Brasil). Suas decisões movem moedas estruturalmente.

• Fundamentos

  Bid / Ask

  Bid = onde o mercado compra. Ask = onde vende.

  Bid é o preço pelo qual a corretora compra de você. Ask é o preço pelo qual ela vende para você. A diferença é o spread.

• Análise

  Candlestick

  Gráfico que mostra abertura, máxima, mínima e fechamento.

  Inventado no Japão para mercado de arroz. Hoje é o padrão global. Forma do corpo e das sombras revela o equilíbrio entre compradores e vendedores.

• Macro

  CPI

  Índice de preços ao consumidor.

  Principal medida de inflação. Sustenta ou contraria a narrativa do banco central sobre juros. Surpresa no CPI = movimento forte.

• Fundamentos

  Crosses

  Pares sem o dólar americano.

  Ex.: EUR/GBP, EUR/JPY, GBP/JPY. Costumam ter spread maior e volatilidade peculiar em horários de baixa liquidez.

• Risco

  Drawdown

  Queda do capital a partir do pico.

  Drawdown de 20% exige 25% de retorno para recuperar. Drawdown de 50% exige 100%. Por isso o controle de risco vem antes do retorno.

• Macro

  DXY

  Índice do dólar contra cesta de 6 moedas.

  EUR, JPY, GBP, CAD, SEK, CHF — com peso maior do euro. Sobe = dólar forte. Cai = dólar fraco. Filtro macro para todos os majors.

• Execução

  ECN

  Execução direta no book de liquidez.

  Electronic Communication Network. As ordens vão direto para o mercado interbancário, sem mesa intermediária. Spread bruto + comissão por lote. Padrão para quem opera com volume.

• Análise

  Estrutura de mercado

  Sequência de topos e fundos no gráfico.

  Topos e fundos ascendentes = tendência de alta. Descendentes = tendência de baixa. Quebra de estrutura sinaliza possível reversão.

• Fundamentos

  Exóticos

  Pares com moedas emergentes.

  Ex.: USD/BRL, USD/TRY, USD/ZAR. Spread alto, volatilidade alta, gaps frequentes. Não recomendados para iniciantes.

• Risco

  Expectância

  Quanto você ganha (ou perde) em média por trade.

  Expectância = (win rate × ganho médio) − (loss rate × perda média). Positiva = vantagem matemática. Negativa = você está apostando, não operando.

• Análise

  Fair Value Gap

  Lacuna de preço entre três velas consecutivas.

  Ineficiência deixada por movimentos rápidos. O preço tende a preenchê-la antes de continuar. Ferramenta central no SMC e ICT.

• Macro

  FOMC

  Comitê do Fed que decide os juros americanos.

  Reúne-se 8 vezes ao ano. A decisão, o comunicado e a coletiva do presidente são os eventos de maior impacto no DXY e nos majors.

• Fundamentos

  Forex

  Mercado global de câmbio entre moedas.

  Foreign Exchange. Mercado descentralizado onde se compra e vende moedas, 24h por dia de domingo à noite a sexta à noite. É o maior mercado do mundo em volume diário — trilhões de dólares.

• Macro

  Hawkish / Dovish

  Postura do banco central sobre juros.

  Hawkish = inclinação a subir juros (moeda forte). Dovish = inclinação a cortar (moeda fraca). Lido nas entrelinhas dos comunicados.

• Execução

  Latência

  Tempo entre clicar e ordem chegar ao mercado.

  Crítica para scalping e algos. Medida em milissegundos. VPS em data centers próximos a NY4 ou LD4 reduz latência drasticamente.

• Análise

  Liquidez

  Concentração de ordens em determinados preços.

  Áreas acima de topos e abaixo de fundos atraem stops. O preço frequentemente busca essa liquidez antes de seguir a direção principal.

• Fundamentos

  Lote

  Unidade padronizada de tamanho da operação.

  Lote padrão = 100.000 unidades da moeda base. Mini lote = 10.000. Micro lote = 1.000. O tamanho do lote determina o valor monetário de cada pip.

• Fundamentos

  Majors

  Pares principais, com o dólar de um lado.

  EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CHF, AUD/USD, USD/CAD, NZD/USD. São os mais líquidos, com menor spread e maior volume.

• Execução

  Margem

  Capital travado para sustentar uma posição.

  Com alavancagem 100:1 e posição de USD 100.000, a margem é USD 1.000. Se a equity cair abaixo do nível de manutenção, vem o margin call.

• Execução

  Margin call

  Aviso de que a margem está baixa demais.

  A corretora exige aporte ou liquida posições automaticamente para preservar capital. Acontece quando o drawdown consome a margem livre.

• Execução

  Market maker

  Corretora que faz preço próprio.

  A corretora é a contraparte da sua operação. Pode haver conflito de interesse — você ganha, ela perde. Modelo comum em contas de varejo com spread fixo.

• Macro

  NFP

  Relatório mensal de empregos não-agrícolas dos EUA.

  Non-Farm Payrolls. Divulgado na primeira sexta de cada mês. Move dólar, ouro, índices e juros futuros. Tradicional dia de alta volatilidade.

• Análise

  Order block

  Última vela contrária antes de um movimento forte.

  Marca onde grandes players posicionaram ordens. Conceito do SMC (Smart Money Concepts). Usado como zona de reentrada com bom R:R.

• Fundamentos

  Par de moedas

  Cotação de uma moeda contra outra.

  Ex.: EUR/USD = 1,0850 significa que 1 euro vale 1,0850 dólares. A primeira é a moeda base, a segunda é a moeda cotada.

• Fundamentos

  Pip

  Menor variação padrão de preço.

  Para a maioria dos pares, 1 pip = 0,0001. Para pares com JPY, 1 pip = 0,01. Pipette é 1/10 do pip (5ª casa decimal).

• Risco

  Position sizing

  Cálculo do tamanho ideal da posição.

  Função de saldo, risco aceito e distância do stop. É o que conecta a estratégia ao capital real. Sem position sizing, não há plano operacional.

• Risco

  Risco / Retorno

  Relação entre perda potencial e ganho potencial.

  R:R de 1:3 = arriscar 1 para ganhar 3. Quanto melhor o R:R, menor o win rate necessário para ser lucrativo no longo prazo.

• Risco

  Risco por operação

  Quanto você aceita perder em uma única trade.

  Regra clássica: 0,5% a 2% do capital. Define o tamanho da posição com base na distância do stop. Sem isso, gestão de risco não existe.

• Macro

  Risk on / Risk off

  Apetite global por ativos de risco.

  Risk on = compram-se moedas commodity (AUD, NZD, CAD) e ações. Risk off = busca por dólar, iene, franco suíço e ouro como portos seguros.

• Execução

  Slippage

  Diferença entre preço pedido e executado.

  Acontece em mercados rápidos ou de baixa liquidez. Pode ser favorável ou desfavorável. Em ECN é mais transparente; em market maker pode mascarar reprecificação.

• Fundamentos

  Spread

  Diferença entre preço de compra e venda.

  É o custo embutido em cada operação. EUR/USD com spread de 0,8 pip significa que o preço de venda é 0,8 pip abaixo do de compra. Quanto menor, melhor para o trader.

• Risco

  Stop loss

  Ordem que encerra a posição em perda.

  Definida antes de entrar. Protege capital e remove decisão emocional. Operar sem stop é o caminho mais curto para zerar a conta.

• Execução

  STP

  Ordens roteadas direto a provedores.

  Straight Through Processing. A corretora não atua como contraparte — encaminha sua ordem a provedores de liquidez. Sem mesa de operações, sem conflito de interesse direto.

• Análise

  Suporte / Resistência

  Níveis onde o preço historicamente reagiu.

  Suporte = piso. Resistência = teto. Quando rompidos, costumam inverter de papel. São zonas, não linhas precisas.

• Execução

  Swap

  Custo (ou crédito) por carregar posição overnight.

  Diferencial de juros entre as duas moedas do par. Pode ser positivo (você recebe) ou negativo (você paga). Triplicado na quarta-feira por convenção do mercado.

• Risco

  Take profit

  Ordem que encerra a posição em lucro.

  Realiza o lucro automaticamente no preço-alvo. Pode ser parcial, escalonado ou total. Combinada com stop, fecha o ciclo da operação.

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